一、外资跑步入场 A股迎来开门红

经济景气度持续回升以及流动性合理充裕下，市场中期向好趋势的逻辑并未发生改变，9月市场调整洗盘后，四季度有望迎来新的反攻行情。短期看，国庆节后市场跳空上行，人气以及热情在逐步回升。随着经济复苏的加速以及资金的回笼，市场赚钱效应也有望重启。

全天盘面上看，没有太多的意外。外围整体走强下，今日外资“跑步入场”，节后迎来“开门红”，这结果也可以说是众望所归。国庆节前建议投资乐观面对调整，并积极加仓以及低吸，现在回头看，正是领“红包”的绝好时机。

跳空上行延续历史规律。节前我们总结过，国庆之后首日市场跳空上行的概率极大，而且过去十多年，多次出现。此次也不例外，尤其是节前极度缩量整理下，节后这种跳空上行就很容易出现。而此次的跳空上行，也延续了此前历史的规律；

放量普涨一扫阴霾。9月底的行情很是纠结，尤其是成交持续萎缩低迷之下，很多投资者开始有了悲观情绪，而阴跌之下也毫无斗志。但是，节后的逆袭以及放量上行，使得市场人气回升，情绪逐步恢复，也有利于行情进一步发展；

“开门红”开了个好头。过去二十年，国庆节后一周，市场上涨概率超过75%，而此次“开门红”为节后行情起了好头，或将对节后行情起到积极的提振作用。

所以，纵观行情发展以及多方刺激，节后市场或将迎来变盘，而多方支撑以及提振下，四季度或再度迎来积极行情，建议投资者适当乐观。

二、五类题材引领市场强反弹！

节后首个交易日，A股在外围市场节日期间普涨影响下呈现大幅高开，盘中两市展开放量反弹，从盘面看，市场被节前压制的情绪得到有效释放，两市成交量呈现明显放量，热点题材和板块出现普涨。在今日市场强势反弹下，有哪些亮点受到市场投资者青睐？

1、光伏节后再度走强 概念股掀起涨停潮

节后的光伏板块再迎市场爆炒，青岛中程开盘一字涨停，阳光电源、上能电气、秀强股份、珈伟新能、东方日升、中来股份大幅高开10%以上，金晶科技、锦浪科技、亿晶光电、晶科科技、恒星科技、亚玛顿、中天火箭、福斯特、福莱特、安彩高科等盘中跟风涨停，盘中光伏概念再迎全线走强，概念股掀起市场涨停潮。

8月光伏组件出口继续保持双位数增长。随着装机成本下行，光伏发电已成为越来越多国家成本最低的能源发电方式。机构普遍预计，四季度，国内光伏行业仍将迎来旺盛需求。明年全球光伏大年，装机增长同比30%以上。中长期看，全球光伏需求大幅提升，中国光伏制造业占全球绝对主导地位，国内具有技术、成本双重优势的龙头企业有望获取最丰厚收益。

2、新能源汽车产业链承接节前景气 相关概念股继续受热炒

节后新能源汽车产业链概念继续呈现市场走强，盘中特斯拉、锂电池、新能源车、充电桩、燃料电池等概念股呈现全线走强，新宙邦、亚玛顿、三华智控、航天彩虹、比亚迪、宁德时代、长盈精密、均胜电子、卧龙电驱、赣锋锂业、易事特等个股呈现全线走强，阳光电源、九州集团、科士达、思源电气、国轩高科、双杰股份等个股盘中跟涨拉升，新能源汽车产业链概念继续受到市场热炒。

2020年以来，国内多部门联合多家国内新能源车企展开新能源车下乡活动，将推动中低端新能源车市场扩张。国内新能源汽车下半年销量可达80万辆，同比增长约30％，内需大幅提高。

而日前，国家新能源汽车创新工程项目专家组组长王秉刚在第二届全球新能源汽车供应链创新大会上透露，《节能与新能源汽车技术路线图(2.0版)》已通过专家评审，王秉刚表示，全面电驱动化不仅将高度融合节能汽车与新能源汽车的产业链，还能消除传统汽车与新能源汽车的技术体系界限，有望构筑中国汽车产业新的整体技术架构与产业链布局。

3、苹果芯片发布在即 消费电子类题材呈现活跃

受苹果新品发布在即消息影响，今日盘中消费电子类题材呈现全线活跃，消费电子、无线耳机、智能穿戴、小米、华为、OLED 屏幕等概念板块呈现全线活跃。科森科技、创世纪、欣旺达、天准科技、传音控股、蓝思科技、领益智造、星星科技、歌尔股份、南玻A、锦富技术、濮阳惠成、赛伍技术、安洁科技、劲拓股份等个股盘中受到爆炒，盘中消费电子类题材活跃提升市场人气，也推升创业板市场整体走高。

苹果发布了秋季新品发布会邀请函，邀请函显示，新品发布会时间为10月13日。据产业链相关报道，iPhone12系列四款机型分别为iPhone12mini、iPhone12、iPhone12 Pro和iPhone12 Pro Max。根据MacRumors供应链信息整理，IPhone12系列升级幅度较大，屏幕将全部采用OLED（5.4寸/6.1寸/6.7寸），且屏幕刘海有所减小，同时将配置高通5G芯片，后置摄像头将增加ToF 3D传感器。

4、石墨烯受到市场热炒 珈伟新能等个股强势封板

今日盘中石墨烯概念受到市场热炒，盘中珈伟新能、豫金刚石强势封板，当升科技、德方纳米、翔丰华、欣旺达等个股盘中涨幅超10%，中科电气、锦富技术、正泰电器、杉杉股份、道氏股份、生益科技等盘中跟涨拉升走强，盘中石墨烯概念股迎来市场普涨。

发改委发布《关于扩大战略性新兴产业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见》，意见提出，加快新材料产业强弱项，实施新材料创新发展行动计划，加快拓展石墨烯、纳米材料等在光电子、航空装备、新能源、生物医药等领域的应用。此前，广汽3DG石墨烯技术正式亮相，该技术将石墨烯材料应用在快充锂离子电池、超级电容、锂硫电池和轻量化车身材料等多个领域。

石墨烯是二十一世纪新材料，是目前发现的最薄、强度最大、导电导热性能最强的新型纳米材料，在许多领域都有应用前景。目前，石墨烯产业化正在积极推进。我国石墨烯的上游资源石墨储量丰富，有利于我国石墨烯产业化的推进。随着石墨烯研究的发展和技术的进步，未来石墨烯的应用将会逐步扩大。

5、第三代半导体新材料概念受到热炒

在市场强势反弹和人气回升带动下，第三代半导体新材料概念股再次迎来市场热炒，盘中金力泰、广信材料、捷捷微电、蓝英装备、高盟新材、雅克科技、大族激光、强力新材、容大感光等光刻胶概念以及新洁能、奥海科技、海能实业、杨杰科技、风华高科、乾照光电、台基股份等氮化镓概念股受到市场热炒呈现全线走强，盘中第三代半导体新材料概念股呈现普涨。

中科院未来将把高端轴承等很多需要依赖进口的关键材料列入科研清单，集中全院力量来攻克这些目前最受关注的重点技术，其中包括光刻机、芯片制作必须的关键原材料等。

第二代半导体材料主要是指化合物半导体材料，如砷化镓（GaAs）、锑化铟（InSb），主要用于制作高速、高频、大功率以及发光电子器件（LED），是制作高性能微波、毫米波器件及发光器件的优良材料。Si 基器件在 600V 以上高电压以及高功率场合达到其性能的极限；为了提升在高压/高功率下器件的性能，第三代半导体材料 SiC （宽禁带）应运而生；第三代半导体主要是 SIC 和 GaN，SIC 材料具有明显的性能优势。SiC 和 GaN 是第三代半导体材料，与第一二代半导体材料相比，具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率等性能优势，所以又叫宽禁带半导体材料，特别适用于 5G 射频器件和高电压功率器件。

三、机构观点：

巨丰投顾：节前已经建仓、加仓的投资者，当前可持股观望。关注市场反弹力度的同时，关注新的机会所在。而对于轻仓观望的投资者，建议逢低继续进行低吸。

和信投顾：黄金周点燃市场做多热情 三大主线助力指数脱离底部

双节假期海外市场可谓是有惊无险，市场整体的韧性超越预期，海外做多力量被重新激活直接促成北上资金重回A股，引发抄底资金的连锁反应，经过前期漫长的调整后国内市场基本完成筑底，拥有充足的价值弹性，前期出逃的避险资金与假期刚需对付的机构力量有望集体回流，形成合力推动指数脱离底部。从宏观的角度来看，经济的强势反弹也进入兑现期，一方面，受黄金周消费提振效应影响各项经济数据强劲复苏，假期前7天，银联网络交易金额达2.16万亿元，较去年同期增长6.3%，另一方面多家上市公司第三季度业绩大幅增长，天邦股份、汉王科技、新强联等个股甚至出现业绩成倍数增长的态势，给市场留下较大的想象空间。因此预计节后市场的反弹或将持续一段时间，但反弹的规模暂时不要有太大的期望，以成功脱离底部为目标。建议投资者战略性布局券商、大消费、周期股为主的核心资产，短期可积极参与数字货币、第三代半导体、汽车产业链、农林牧业的交易性机会。

容维证券：两市股指大涨 十月迎来开门红

总的来看，节前市场持续调整，风险得到了较大释放，节日期间欧美外围市场纷纷大涨，为A股创造了良好的环境，预期市场第四季度走势会有所表现。操作上，关注芯片、半导体等科技股以及金融板块。

百瑞赢：A股龙头引导普涨 指数反弹强劲

从盘面上看，光伏等新能源概念以及苹果产业链等科技题材股涨势最强，影视旅游板块则出现资金退潮的现象。值得注意的是，虽然指数大涨，但两市涨停股数量也才100多只，说明资金主要流入的是龙头股、白马股！比如创业板指暴涨，主要就是欣旺达、蓝思科技、先导智能、宁德时代等科技龙头带头大涨的结果。

策略上，指数高开并未低走，高溢价下，不少踏空资金不一定会跟进，两市总成交量7113亿，还没有恢复到9月份的平均水平(约7700亿)，可见等低吸的大有人在。且指数目前所处位置是箱体震荡的中轴，存在较多的沉积盘，需要不断消化才能继续上攻。所以操作上，不建议追高，等待盘中出现探底时再行加仓跟进。