信息服务行业：阿里云2.0时代，打造更加易用的云计算能力

阿里巴巴在亚太地区云计算市场份额中排名第二。根据Synergy ResearchGroup官网，9月16日，美国市场研究机构Synergy Research Group公布了2020年第二季度亚太地区云计算市场数据。根据数据显示，亚马逊云服务AWS在亚太地区排名第一，而阿里巴巴则凭借其在中国市场巨大的领先优势排名第二，同时其在东亚、南亚和东南亚以及大洋洲的其他地区也处于优势地位；第三名为微软，微软在日本地区保持着领先，在整个亚太地区排名第三。目前来看，亚太地区的云计算市场规模虽然还未占到全球市场的三分之一，但其增长速度远超北美或EMEA（欧洲、中东、非洲）地区。同时，在亚太地区，中国为最大的云计算市场，其次是日本、印度、澳大利亚和韩国。我们认为，阿里云作为中国云计算行业的领军企业，未来有望持续享受龙头红利，维持领先优势，同时受益于市场规模的快速增长，进一步巩固市场竞争优势。

阿里云正式进入2.0时代，云普及前景光明。根据数据猿报道，9月17日，在阿里巴巴2020云栖大会上，阿里云智能总裁张建锋宣布阿里云进入2.0时代。张建锋介绍到，在1.0时期，云像“安装了DOS系统的计算机”，需要掌握许多技能去开发应用，而2.0的云则类似“Windows系统的计算机”，不需要看懂代码，就能让企业具备云化、数据化、智能化、移动化、IoT的能力。阿里云从1.0升级为2.0，由简单狭义的“飞天”云平台，变成一个拥有数字原生操作系统的复合型平台，类似于Windows的窗口式系统，很大程度上降低了开发新应用的门槛与难度。数字原生操作系统的重要组成即为“云钉一体”和“云端一体”；云钉一体为应用开发提供了移动化、数据化、智能化的平台，让应用开发更加容易，而云端一体则利用各式各样的端，去推动万物入云。我们认为，阿里云在2.0时代的进化使得“万物云化”成为可能，同时也将加快云计算的普及，并使其更加向个人端下沉，对于整个云计算行业发展也将有较大的推动作用；同时，阿里云2.0将使PaaS层能力进一步进化，应用开发的便利化与简单化也将给SaaS行业发展带来更多新机。

“无影”云电脑面世，云计算应用个人端落地进行时。根据中关村在线的报道，云栖大会期间，阿里发布了第一台云电脑：“无影”。在一张名片夹大小的C-Key上，通过指纹开机登录后即可接入云电脑服务。只需连接一块屏幕，就可以进入专属云电脑桌面，访问各种应用和文件，进行设计建模、动画渲染等操作。简单来说，“无影”的CPU、硬盘、显卡等硬件全部被集中在云端的数据中心里，“无影”最大的功能就是负责与云端的数据进行交换与同步。同时，“无影”支持无限扩容，单应用资源可弹性扩展至104核CPU、1.5T内存，轻松应对高性能计算需求，同等性能下价格是传统PC的一半。“无影”所有数据存储在云端，不怕电脑丢失更不怕病毒，与阿里云数据中心享有同级别的安全防护能力。“无影”采用阿里云自研的“云流”技术，能在2K@60HZ蓝光画质下，将数据下行延迟控制在70ms内（业内顶尖水平）。在办公网络环境下，无影的使用体验非常流畅。我们认为，“无影”的诞生代表云计算应用向个人端下沉的速度正在加快，阿里云的产品线正在从toB向toC扩展。未来更多个人端云计算应用有望加速落地。

建议关注标的：金山办公、用友网络、金蝶国际、广联达、恒生电子、浪潮信息、宝信软件。

风险提示。技术发展不及预期，行业应用需求不及预期。

以上内容节选自【海通证券】已经发布的研究报告《信息服务行业信息点评：阿里云2.0时代，打造更加易用的云计算能力》及公开信息，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。若因对报告的摘编产生歧义，应以完整版报告内容为准。