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基本面改善暗示黄金牛市即将来临 近期贵金属价格走低,跌破看跌旗形下轨,并令矿业股下行,暗示短期顶部形成。分析师Jordan Roy-Byrne指出,尽管技术面显示贵金属行业疲软,但是基本面终将转为看涨。从黄金股(GDX和GDXJ)的技术表现来看,上周价格未能突破周线阻力,GDX正受阻于23水平,GDXJ面临34水平测试。近期趋势可能倾向走低,但是如果美联储在今年晚些时候宣布降息,那么矿业股可能形成上移的低点,这一低点或是不标准的头肩底的右肩。Byrne认为,当美联储开始第一次降息后,贵金属才开始跑赢美股
黄金基本面看涨,将长期保持上行趋势 目前黄金正在测试3个月交易区间的底部水平,此测试的结果将最终决定黄金未来几周的走势。如果黄金未能维持在这个交易区间上方,那么空头将能够控制黄金的短期趋势,从而影响黄金4月份的反弹。分析师Clif Droke认为,虽然黄金目前很有可能出现价格逆转,但仍有证据支持黄金的中期反弹保持不变。最近的交易让黄金多头的集体脊柱发冷,过去一周黄金几乎没有一天能反弹,价格仍然远低于2月底的高位。金属近期表现疲弱的主要原因是美元指数(DXY),这已经是黄金投资者的乐观情绪出现了转变。下图
【晨报】黄金短期反弹,上方目标见1294.31 图为黄金30分钟走势,价格受下降通道下轨支撑后反弹,目前短期受阻于斐波那契50.0%回调位1292.61.若价格上行,上方阻力位见1292.61.进一步阻力位见斐波那契61.8%回调位1294.31若价格下行,下方支撑位见斐波那契38.2%回调位1290.92.图为黄金日线走势,价格测试斐波那契38.2%回调位1289.32和前低形成的共振支撑位。若价格下行,下方支撑位见斐波那契50.0%回调位1271.59.进一步支撑位见斐波那契61.8%回调位1253
(原标题:黄金易跌难涨!中美制造业奠定正面基调 且FED若过早宽松或触发一大雷区)周二(4月2日),国际现货金价在创下逾三周新低后持稳,但美元指数仍走强,围绕全球经济的担忧消退推动美债收益率从15个月低点回升。中国3月制造业活动意外取得四个月来的首次增长,随后公布的美国制造业活动数据同样令人鼓舞,为市场奠定了正面基调,促使部分投资者减持公债。 金价盘中创3月8日以来新低的1285.33美元/盎司,美指盘中创3月8日以来新高的97.470。美国10年期国债收益率隔夜大涨近4%,升破2.5%关口。10年期美债
两大罕见现象竟一同出现 长期内会如何影响黄金? 黄金收益率曲线近来出现倒挂,且长期利率跌至零以下。分析师Przemyslaw Radomski指出,曲线倒挂本身就是一种不常见的现象,但真正令人惊讶的是,长期黄金利率跌破零。这种隐形的黄金负利率政策(GNIRP)可能会深刻影响贵金属市场,因为成千上万的投资者会涌向附近的银行存入黄金至少5年。黄金是一种受欢迎的资产类别,因其带来了正现金流,负利率将会把黄金投资者推向黄金收益率曲线长端。正常情况下,正利率意味着运行黄金储存工具的一方向投资者收取储存黄金的费用。负
经济衰退即将来临?指标显示并不是这样 避险总是分析师们最喜欢的看涨黄金的理由,随着市场对于全球经济增长放缓的预期逐步加深,越来越多的人认为风险即将来临,经济或将开始衰退,但事实真是如此吗?分析师Arkadiusz sieron从3个指标指出,现在担心经济衰退为时过早。初请失业金人数许多人认为根据首次申请失业金人数可以预测经济衰退的到来——因为这很直观,且通常预示着就业率的下降和失业率的上升。事实上在之前的两次经济衰退中,初请失业金人数快速走高。但就像上图中显示的那样该数据持续下行,并没有任何经济衰退前应
黄金短期回调,但仍处于上行趋势 在美元指数(DXY)的最新反弹之后,黄金处于盘整之中。价格即将测试其3个月交易区间下限1280水平。若黄金未能保持在1280之上,将更鼓励空头的崛起,并可能抹去黄金自去年10月以来的涨幅。然而,分析师Clif Droke指出,黄金的长期复苏仍然具有一些重要的财政和货币政策因素的优势。在3月份艰难结束之后,黄金正在努力保持6个月的上涨趋势。 3月29日,黄金连续第二个月下跌,自8月份以来的最大跌幅下跌近1.5%。 3月底美元大幅上行,给黄金价格构成压力,并引发了一些黄金抛售
(原标题:黄金交易提醒:美元和股市受热捧 黄金多空料在1290附近激烈交战)周二(4月2日)现货黄金围绕着1288美元做震荡。现货黄金现报1288.64,涨幅0.07%。周一公布的美国经济数据喜忧参半,美元仍持稳于97上方,黄金小幅冲高后再次失守1290美元关口。因欧洲一系列经济数据均刷新数年新低,对美元构成支撑。事实上,美元依然是G10货币中唯一一个净多头持仓的币种,暗示市场对于美元的追捧。日内关注美国耐用品订单数据,由于此前波音事件的影响,料数据不佳,可能会给黄金部分反弹的机会。美国制造业数据好于预期
【晨报】黄金跌破短期低点,或继续跌至1280.92 图为黄金4小时走势,价格跌破斐波那契78.6%回调位1290.26.同时最低点低于3月29日低点1286.84.若价格下行,下方支撑位见前低1280.92.若价格上行,上方阻力位见1290.26.进一步阻力位见斐波那契61.8%回调位1297.59.图为黄金日线走势,价格昨日收于斐波那契38.2%回调位1289.32下方。目前继续测试前低支撑位。若价格下行,下方支撑位见斐波那契50.0%回调位1271.59.进一步支撑位见斐波那契61.8%回调位125
黄金短线面临下行风险,多头利用这一策略或仍可获利 分析师Damon Verial认为,黄金50%的波动可由美元的波动来解释。黄金出现向下跳空缺口的同时美元出现向上的跳空,这并不令人意外。许多投资者现在想知道的是现在是否是逢低买入黄金的机会。尽管黄金及其衍生品的流动性很高,交易员可以很容易地进出头寸,但Verial不建议在金价下跌时买入黄金——至少目前还不建议,理由是他相信美元将继续走高。虽然他看涨美元的观点未必会得到认同,但他对交易SPDR黄金ETF GLD跳空缺口的回测显示,出现缺口后买入会在接下来的三
黄金前景悲观,关注下方颈线支撑 黄金目前承受巨大压力,未来前景相当悲观。造成这种消极影响的因素有很多,而最近的主要因素是美元走强。不过,在更近的日子里,过去两天,这种压力已经消退。此时,有另一个新因素在起作用,它来自市场的风险偏好情况。这种风险偏好在股市上表现得很明显,股市正逼近新的中期高点,意味着投资者风险偏好上升,这对黄金多头来说是一个情绪杀手。技术状况看起来也好不到哪里去。黄金的4小时走势图上,价格正在形成一个大的头肩顶反转格局。目前正在完成右肩。右肩组成有看跌楔形(蓝线),而价格跌破楔形下轨,增
Data Talks:季节规律不明朗,美元疲弱或支撑4月黄金上涨 3月份,随着全球央行相继发出鸽派声明,黄金呈宽幅震荡走势。从宽松货币政策的中长期影响来看,投资者倾向于选择黄金以实现保值。同时,英国脱欧局面仍然一团乱麻,而欧盟要求英国在4月12日前必须做出抉择,不确定性的威胁或令黄金在4月闪耀。Data Talks研究了黄金从2001年以来的月度数据,结果显示4月份黄金上涨的概率高达66.67%,仅次于8月份;而平均涨幅达0.95%。为了探究影响黄金走势的因素,Data Talks剔除了美元对黄金的影响
去美元化正深入人心,购入黄金将成主流选择 去年4月和5月,俄罗斯央行共清算了价值810亿的美元债券(几乎是俄罗斯央行的全部持有)。快速的抛售使俄罗斯跌出持有美国债券的前30排名中。普京总统在外汇储备去美元化的推进持续进行。正如国际货币基金组织所指出的那样,在俄罗斯大量抛售美债的同时,购买人民币成为替代选择。高盛指出,去年不仅是俄罗斯抛售美债最大的一年,也是俄罗斯购入人民币最多的一年。但考虑到人民币有限的可兑换性,作为央行储备依旧具有局限性。这也是为什么俄罗斯央行在过去几年持续买入黄金的理由。据彭博数据显
【周期分析】黄金周期性下跌延续至春末,夏季或见反弹 黄金价格上周反弹至20天移动均线附近后受阻回落,分析师Jim Curry指出,走势仍受制于154天周期。上方阻力位于1314-1334区域,限制了金价上行空间。短期而言,进入新一周之后,关键点位是摆动低点1287(2019年6月合约)。若金价跌破该水平,之后或出现更大规模的抛售。就时间点而言,黄金下一个短期反转日期区间定于4月3-5日,并±1天。中期而言,正如Curry之前文章中提到的那样,黄金市场的下一个重要高点预计来自154天周期。本轮周期上升阶段的
周期分析:黄金周期性下跌延续至春末,夏季或见反弹 黄金价格上周反弹至20天移动均线附近后受阻回落,分析师Jim Curry指出,走势仍受制于154天周期。上方阻力位于1314-1334区域,限制了金价上行空间。短期而言,进入新一周之后,关键点位是摆动低点1287(2019年6月合约)。若金价跌破该水平,之后或出现更大规模的抛售。就时间点而言,黄金下一个短期反转日期区间定于4月3-5日,并±1天。中期而言,正如Curry之前文章中提到的那样,黄金市场的下一个重要高点预计来自154天周期。本轮周期上升阶段的阻
一周外汇走势分析(2019.04.01-04.05) 图为欧元兑美元日线走势,价格持续下行,或继续走低至1.1190.分析师Justin认为,美联储鸽派议息后,欧元兑美元快速走高并突破长期下降楔形上轨阻力,多头没有开心多久,空头很快将价格再次打压至楔形上轨下方。周线级别来看价格形成长上影看跌形态。上周一价格在小幅上行触及楔形上轨后开始回落,之后连续下跌4日。短期来看价格可能测试1.1190支撑位置,若价格跌破该支撑则可能继续跌至楔形下轨附近,下方支撑位见1.1080附近。价格若是下行,下方支撑位见1.1
【晨报】黄金反弹受阻,下方目标见前低1280.92 图为黄金4小时走势,价格受阻于斐波那契61.8%回调位1297.59下跌。50和200均线形成死叉,同时方向向下。若价格下行,下方支撑位见斐波那契78.6%回调位1290.26.进一步支撑位见前低1280.92.若价格上行,上方阻力位见1297.59.图为黄金日线走势,价格跌破50日均线以及从去年11月低点开始的上升趋势线。目前测试斐波那契38.2%回调位1289.32和前低形成的共振支撑位。若价格下行,下方支撑位见1289.32,进一步支撑位见斐波那
货币贬值,风险居高,持有黄金是明智之举 有的投资者已经拥有黄金,有的投资者还没有买入黄金,分析师David Smith认为,鉴于当前货币贬值速度越来越快,持有黄金是明智选择。David Smith表示:“当前美国的通货膨胀率被“官方”严重低估,货币的贬值将为黄金白银提供长期支撑。”根据国际货币基金组织的报告,委内瑞拉通胀率将达到1000万,在不久的将来委内瑞拉货币或一文不值。实物黄金不仅拥有耐磨、便携、可分割、易储存、难伪造的特点,产量也是有限的。数据显示,当前每年黄金产量正以约2%的速度下降。历史资料
事后解析:隔夜黄金暴跌,只不过是熟悉的一幕 黄金价格昨日从高点到低点猛跌逾20美元,这是“纸黄金”衍生品突袭金价的典型案例,价格急跌发生在东半球大型实物黄金买家闭市之后。如图所示,随着关键实物黄金交易/交割市场的关闭,黄金价格开始走低。当纽约商品交易所(COMEX)开市时,就发生了致命的一击。COMEX是纯粹的票据市场,其从保险库中取出的实物黄金非常少,而票据衍生品的未平仓合约规模远远超据报道存放在COMEX保险库里的黄金数量。周四是4月黄金合约的首次通知日。任何持有多头头寸而不打算交割的账户自然卖出4月
【晨报】黄金快速走低,关注支撑1290.26 图为黄金2小时走势,黄金跌破上升趋势线后迅速下跌,目前测试斐波那契78.6%回调位后小幅反弹,但由于下行动能强劲,预计金价将继续下挫。若金价继续下行,下方支撑位为斐波那契78.6%回调位1290.26,跌破后进一步支撑位见前低1280.92.若金价持续反弹,上方阻力位见斐波那契61.8%回调位1297.59.图为黄金日线走势图,根据艾略特波浪分析,目前黄金正交投于调整C浪中,预计金价将继续下行,下方支撑位见A浪的61.8%高度目标1283与前低1281组成的
全球经济忧虑引发债券收益率大跌 金矿股机会来临 由于对全球经济放缓的担忧促使投资者在低风险的政府债券中寻求避风港,全球主要市场的债券收益率大幅下挫。德国和日本的10年期国债收益率双双跌至零以下,这是自2016年10月以来德国国债收益率首次出现负值。澳大利亚和新西兰的债券收益率也跌至历史低点。根据彭博编制的数据,全球投资者购买投资级债券时,近五分之一的市场收益率低于零,这一比例为16个月来最高。鉴于美联储意外转向超级鸽派、欧洲经济数据疲弱,许多投资者正在重新评估经济增长前景。这刺激了对避险资产的需求,在一定
黄金短线回调,长牛行情不变 下图为黄金周线走势图,其基本面和技术面分析均有力支撑金价继续看涨至1400美元附近。目前是黄金的淡季,尽管近期市场认为黄金将大涨100美元的消息仍在起作用,但由于中国和印度的黄金现货市场需求温和,投资者应耐心等待。但整体而言,黄金正朝着1400/1420美元缓慢进发。另一方面要注意的是,美国国债收益率发生倒挂,但这并不意味着美国经济正濒临崩溃。虽然经济正在放缓,但现在预测经济衰退还为时过早。中美贸易协定可能会为股市提供一些支撑,却不会对黄金造成负面影响。此外,央行的黄金储备是
黄金白银仍处于调整,近期将继续回调下行 下图为黄金周线和4小时价格走势图,黄金4小时走势图显示出许多短期看跌黄金走势的迹象。首先,从2019年2月的高点至2019年3月低点,金价目前正处于斐波那契61.8%回调位附近。这是市场趋于反转的一个常见水平。其次,黄金近期正形成一个RSI指标背离的情况,这暗示趋势接近尾声时的常见现象。最后,根据艾略特波浪理论显示,金价或将下跌至1218/1258美元。根据黄金周线走势图,金价运行在三角形调整浪(ABCDE)中,目前金价正处于E浪中,预计金价近期将持续下跌,一旦触
黄金需求相当强劲,金价将继续上行 尽管近几年来市场对贵金属的需求有所削减,但自2008年金融危机以来,实物黄金白银的投资规模远超投资者预期。但是,在过去的7年里,由于股票和房地产价值一直在不断上涨,最近才有所回落,而同一时间段内的贵金属则大范围盘整。因此,相对于股市和房地产市场而言,贵金属不如市场的表现令人沮丧。但要注意的是,在投资者只关注飙升的股票、债券和房地产时,其他负面因素,如大规模债务、衍生品和杠杆几乎被忽略了。这将在不久的未来导致史上最大的金融危机。而黄金白银或在未来的金融危机中飙升超1000
【晨报】黄金受阻回落,日内或跌至1313.83 图为黄金4小时走势,黄金借助上升楔形不断走高,但金价受阻于楔形上轨后小幅回落,目前正测试斐波那契61.8%回调位1321.59支撑,若跌破该支撑,下方支撑位为斐波那契50.0%回调位1313.83,跌破后进一步支撑位见楔形下轨。若金价继续上行,上方阻力位为楔形上轨,突破后进一步阻力位见斐波那契78.6%回调位1332.65.图为黄金日线走势图,黄金持续上行,目前正测试斐波那契78.6%回调位1321水平,若继金价继续上行,上方阻力位为2月高点1346,突破