面对激烈的竞争，有人被动突围，有人却主动进化。

凭借网络互助起家的水滴，正在不断自我迭代与革新。

8月20日，水滴释放重磅信号，开启大健康生态转型，打通健康险上下产业链条。

这其中，保险，不仅是上一航程互助与众筹的延续，而且也是下一赛道大健康生态的启程。

纵览国内外，外有联合健康，内有平安好医生，借力保险资源切入大健康生态。

一起看看，水滴的大健康生态逻辑。

D轮融资

资本实力五次进阶

作为保险科技独角兽之一，水滴正在创造一个自我进化的“水滴速度”。其中，就包括融资支撑战略推演的进程。

水滴创建四年多，再一次刷新了保险科技领域的新纪录。

8月20日，水滴宣布已完成了2.3亿美元的D轮系列融资，此轮融资是由瑞士再保险和腾讯投资联合领投，IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。

而本次融资创下了迄今2020年全球保险科技领域融资的最高纪录。四年五轮融资总计超过30亿元人民币，速度惊人。纵观融资背后的各类机构，不乏老面孔，如科技巨头腾讯出现在每一轮的名单上，名单中也增添了新巨头，瑞士再保险的加入，让水滴更具全球视野与成色。

回顾水滴从天使轮到D轮系列融资，折射出水滴的迭代与自我“进化”，越来越多的资本入局，更是看好水滴未来的走向。正如瑞士再保险预测，中国线上健康险市场将以每年平均43%的增速增长，而水滴是中国领先的保险科技平台，在互联网健康险、医疗险销售中保持了领先地位。

 点面效应

业务裂变加速度

借由网络互助起家的水滴，从初创就嵌入互联网基因，借助社交网络推出水滴互助，期望更多人通过互助方式获得治病保障，随后又上线大病筹款平台水滴筹，希望让患者得到及时救治。这种迎合更多人保障需求而又具备新传播特性的网络互助、大病筹款的方式，让水滴在短期内迅速积累了海量用户。

下一步，如何可持续运营成为水滴考虑的重点。从互助、筹款过渡到保险，已是水到渠成的转型。2017年下半年，水滴开始探索保险平台，上线了水滴保（即水滴保险商城前身）。

海量的用户将水滴互助、水滴筹、水滴保险串在一起，构建了一条对互联网用户健康保障的链条。这背后是水滴初创使命的推动，即“用互联网科技助推广大人民群众有保可医，保障亿万家庭”，将三大核心业务板块聚合到一起。

2019年，水滴保险商城正式完成品牌升级，誓言“要做中国最领先的保险保障平台”，越来越多顺应互联网用户需求的创新产品亮相，让用户获得更高的健康保障。“水滴保险商城、水滴互助事前保障业务，还有水滴筹、水滴公益是事后救助业务。”水滴创始人兼CEO沈鹏介绍，水滴公司各大业务线之间形成了一个保险保障小闭环。

沈鹏进一步解释

水滴保险商城连接保险公司与用户，是一个典型的互联网双边平台，当用户越多，保费规模越大，保险公司就会越愿意入驻，一起共创更有竞争力的产品，为水滴的用户提供更好的服务；当水滴平台上的产品竞争力越来越强，服务越来越好，在用户中形成口碑效应，那么水滴在获客端的成本就会越低，获取用户的速度就会越快，用户规模会变得更大，保费更多，就会吸引更多的保险公司来合作，其实这就是一个“飞轮效应”。

正因为有了这种良性协同互动，水滴的成长速度加快。

数据显示

截至2020年8月，水滴保险商城累计保单数超过1.2亿，保障家庭数超6600万，覆盖2988个市县；水滴筹爱心用户数量已突破3.2亿，超过10亿人次的赠与，赠与总金额超过320亿元；水滴互助已经累计救助了接近1.3万个家庭，划拨超过16.15亿元互助金。

尤其是2020年上半年，水滴保险收获年化签单保费近60亿元，接近2019年全年的金额。7月单月保费规模超过15亿元，年内保费有望突破140亿元。

就在这次全球合作伙伴大会上，水滴再次释放几何级目标，在2025年，水滴保险商城的保费收入将达到千亿规模。

服务至上

从平台到生态的自我进化

在『A智慧保』看来，水滴之所以有五年升格为千亿级规模的雄心壮志，与互联网趋势与保障政策倡导紧密关联。

互联网的强劲表现有目共睹，尤其是2020年初新冠疫情暴发，许多行业都在加快向线上转移，而在政策层面，医疗互助、大病筹款、商业健康险已纳入深化医疗保障的顶层设计方案，而这些均为水滴的核心业务。以沈鹏看来，对于水滴是一个非常大的鼓励。

不过，水滴目前绝大多数业务都是围绕“钱”，即医疗资金的解决问题，而有时“钱”不能破解所有的难题，需要通道、需要资源，如何让用户在水滴平台尽可能地解决健康保障的所有问题，是水滴下一步要思考的问题。

沈鹏在介绍水滴的战略升级时指出，“要做中国最领先的健康保障平台”。而这样的平台折射出生态化的转变。

“水滴想要建立的生态不只局限于保险，而是围绕健康保障。”沈鹏指出，水滴想从一个家庭视角，围绕家庭账户，发力健康保障账户，提供的不仅是保险保障，还希望连接更多健康保障，比如医药服务、医疗服务、医院服务、健康管理服务。

随着大众生活水平的提高，全球生物制药技术飞速发展，个性化的医疗保障服务才能迎合更多大众需求。因此，市场上不断出现针对慢病药、特效药、抗癌药、进口药、仿制药等保险服务项目。

而这些，对于每一位个体患者来说，很难实现特效治疗，作为生态化服务的水滴正在将医、药纳入深度服务项目，探索“保险+医药”合作的新模式“水滴好药付”。

事实上，在保险产品的定制上，水滴也在不断探索可行的医疗服务，比如，在今年的水滴百万医疗险2020产品中，水滴就联合保险公司将跨城市报销比例提高至80%。沈鹏透露，目前，水滴正在与更多的药企商讨，如默沙东、阿斯利康、正大天晴、泰德制药等国内外药企开通特效药的供应渠道，还与药企共同探讨带病投保的保险产品设计。

这也正是接下来水滴的发力方向。

水滴表示

会将本轮融资进一步投资于AI、大数据等科技在业务中的应用，利用互联网和科技为用户提供更多更高效的保险保障服务，也将围绕用户需求加速探索可以和健康险相结合的医疗服务，比如在线问诊、重疾绿通、海外就医、意外救援、重疾护理，还有健康服务，比如体检、基因检测、癌症筛查等。

这样的战略体现在具体的实操上，就是水滴保险商城2.0平台的搭建。

水滴保险商城总经理杨光介绍

平台1.0通过流量和场景实现销售，保险服务触达用户，平台2.0则叠加数据优势、线上优势、系统优势，希望在未来1-2年投入20亿元打造保险科技新基建，实现营销体系迭代、医疗服务迭代、大数据风控迭代。

可以预见，下一步水滴除聚合更多的保险公司外，还将与医药、医疗、健康管理等健康生态体系的服务机构建立战略合作，以实现愿景目标。杨光介绍，目前已得到60多家保险公司、超过200家医疗健康服务商的支持，进入2021年将开始构建服务体系。

用户牵引

大健康生态的水滴逻辑

从水滴四年的发展历程可以看出，水滴互助、水滴筹帮助更多的困难用户解决了基本医疗的资金，而水滴保险则解决了用户更高层次的保障资金，那么，对于获得资金的用户如何更及时、有效地接受用药治疗，就自然成为水滴健康生态产业延伸的方向，进军医疗和医药领域成为必然的选择。

事实上，从保险切入大健康生态，全球范围已有先例，美国的联合健康集团、凯撒医疗集团都是将医疗保险与医疗服务整合为一体。在全球科技合作大会上，沈鹏就大胆提出了水滴十年愿景，即打造中国版的联合健康或者是凯撒医疗，无论是以哪种形式，“保险+医疗”这个大方向已经明确。

据悉，联合健康是一端做保险、互助，另一端做医疗联盟；凯撒医疗则是一端做保险、互助，另一端建立自营医院和医疗体系。沈鹏解释，水滴并不会完全照搬这些模式，未来打造成联合健康还是凯撒医疗，或者联合健康+凯撒医疗并不重要，重要的是“保险+医疗”模式在中国能够跑得通，能够让用户受益，让合作伙伴受益，实现多方共赢。

就药企而言，沈鹏介绍，目前很多药企也在探索新的销售渠道和服务形式。药企能触达用户并实现对接可能是目标之一，水滴的大健康生态可以帮助这些药企通过保险和健康服务将这些用户留住，等于提高药企的用户黏性。

纵观国内，保险公司都在进军健康管理领域，尤其是“健康中国”国家战略制定后，越来越多的大健康生态正在构造，越来越多的医院、健康管理机构纳入保险公司旗下，例如综合金融集团中国平安打造了“平安好医生”，首家互联网保险公司众安在线打造了自己的互联网医院，借助保险切入医疗市场成为共同的运营思路。其中，平安好医生实现移动医疗，打造了在线医疗、健康商城、健康管理等生态。

虽然发展路径不完全相同，但水滴与平安好医生在向着同一个目标进发。巧合的是，水滴最新的投资方瑞士再保险也是2018年平安好医生赴港上市的基石投资者之一。

值得一提的是，水滴除了联系了上百家的医疗服务商，以及正在与医药合作方探索“保险+医药”服务模式外，也已经提前布局互联网医院。据企查查信息，水滴公司早在2018年8月就注册了一家“山东水滴互联网医院有限公司”，这将成为水滴打通大健康产业链、盘活“互助+筹款+保险+医疗+健康管理“生态的又一把钥匙。

沈鹏展望未来

未来3-5年水滴将会成为一家围绕保险保障与大健康的生态公司，做用户的全流程全生命周期的保险保障产品和健康服务。

结  语

水滴并不限于近期、中期愿景的实现，正在放眼于百年远期的规划。而长远目标的实现，则需要具有水滴石穿的恒心与毅力。

相信，坚持初心，方得始终。