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宝盈基金高宇:建议投资者关注三类固收基金
近日,宝盈基金固定收益部副总经理高宇在交流活动中表示,在目前的时点,建议投资者重点关注三类固收基金:一是短债类基金;二是纯债类基金,建议投资者用来替代相对封闭的银行理财产品;三是偏债混合类基金,即在纯债资产的基础上,适当增加稳健性权益资产配置,适度采用转债增强的策略,加上科创板打新策略,以获得优于纯债基金的增强型回报。
与此同时,高宇在资产配置方面为投资者带来建议。他认为,资产配置的核心在于动态均衡。首先,不赞成投资者在某一个时点,将全部资金集中在某一类资产上面的做法,即大家熟悉的“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”。在高宇看来,从长期视角出发,现金类、纯债类、混合及权益类基金都需要在资产配置中有所体现。
其次,投资者频繁在不同资产之间切换也并非是好的做法,因为这样做的难度非常高。“大类资产配置是投资领域的‘圣杯’,需要足够长的投资经历、足够丰富的各类资产投资经验等才可以基本掌握,对于普通投资者乃至传统单一机构投资者其实难度很大。”高宇表示。
高宇建议,对于投资者而言,尤其是个人投资者,可以在众多基金经理中进行优选,聚焦于几位基金经理,并长期投资于其所管理的基金产品。而在选择的参考指标方面,高宇认为,“夏普比例以及净值回撤是两个重要的指标”。简单而言,就是要重点关注长期年化业绩较稳定,且年化回报率符合基金投资范围指数规律的产品。举例来说,假设中国债券市场整体长期能够提供的年化回报为5%,那么投资者就应该选择开放式基金的长期年化回报率在5%以上的纯债型产品。
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